.png)
Coinmama is the perfect partner for CEOs looking to allocate capital to Bitcoin.
In hindsight, it seemed rather inevitable that Tesla would buy Bitcoin.
After all, the electric car maker and its enigmatic CEO, Elon Musk, have a long history of being early adopters and bucking Wall Street orthodoxy. Musk's decision to raise capital in Bitcoin seemed like a natural culmination of his long flirtations with cryptocurrencies. Tesla's participation in Microstrategy and Square holding Bitcoin on its balance sheet has sparked discussions in many boardrooms about how to invest in cryptocurrency as a company. If you're a CEO or CFO of a company looking to put your company's cash into cryptocurrency, navigating the space can be confusing. In this article,
Many of these best practices come from Microstrategy's Corporate Guide. As a pioneer of large-scale Bitcoin cash facilities, Microstrategy and its CEO Michael Saylor literally wrote the playbook for how to invest in Bitcoin as a company.
In December 2020, Saylor offered his playbook to Elon Musk when he expressed interest in acquiring large amounts of Bitcoin. The Tesla CEO would end up with $1.5 billion worth of Bitcoin, though there's no indication if he took Saylor up on his offer. Saylor has since published his book in the spirit of open source, which is required reading for any company looking to invest in Bitcoin.
As we will see later, the playbook contains a treasure trove of useful information for companies looking to invest in Bitcoin. But first, let's understand what's driving corporate vaults to embrace Bitcoin.
Why Bitcoin, Why Now: The Inflation-Hedge Thesis
Satoshi Nakomoto created Bitcoin in January 2009, as the full extent of the Great Depression began to be felt. The financial world had collapsed, and Satoshi blamed rampant money printing and credit bubbles for the disaster.
In the 12 years since then the pace of money printing has accelerated rapidly. Over the past 12 months, the Federal Reserve has printed nearly $3 trillion, bringing the total M1 money supply to close to $7 trillion. While fiat currencies are almost certain to weaken in purchasing power over time, the past year has awakened fears of even more drastic hyperinflation among investors.
Today's interest rate environment means investors and savers have little choice when it comes to escaping the ravages of inflation. In most of the developed world, bonds and savings accounts yield interest rates close to zero. Additionally, 11 countries have negative-yielding bonds at the time of writing. Citizens in countries like Slovakia, Denmark and Finland pay for the privilege of lending money to their government, which only makes sense if they fear losing even more to inflation if they keep their money in cash.
Instead, investors flock to rare assets as a way to effectively store their value over time. Gold hit a new all-time high of $2,000 an ounce in July before retreating slightly. Stocks, especially tech stocks, are similarly booming as investors rush to get out of unproductive cash and into yield investments.
And then there is Bitcoin. For many institutional investors, Bitcoin's proven scarcity and predictable supply puts it in the same league as gold. One such investor is Paul Tudor Jones, who commented that "Bitcoin reminds me of gold when I first got into the business in 1976." when explaining his decision to buy Bitcoin.
How has Bitcoin historically performed?
Καθώς τόσο η αφήγηση αντιστάθμισης πληθωρισμού όσο και η εταιρική υιοθέτηση του Bitcoin συνεχίζουν να κερδίζουν έλξη, όλο και περισσότερα βλέμματα στρέφονται στο Bitcoin. Οι εταιρείες έχουν αρχίσει να ερευνούν την απόδοση του Bitcoin για να προσδιορίσουν εάν μια επένδυση σε Bitcoin αξίζει τον κόπο.
Πώς έχει, λοιπόν, απόδοση το Bitcoin σε διαφορετικές περιόδους;
| Bitcoin | Χρυσός | Αποθέματα | |
| 10 χρόνια | 4986412% | 25% | 256% |
| 5 χρόνια | 13269% | 45% | 103% |
| 2 χρόνια | 1358% | 35% | 41% |
| YTD | 72% | -5% | 6% |
Το Bitcoin έχει κυριαρχήσει απόλυτα σε όλες τις άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων σε καθαρή βάση απόδοσης. Είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο να παρακολουθούμε την άνοδο του Bitcoin από τις αρχές του 2021, σε σύγκριση με τη μικρή πτώση των τιμών του χρυσού.
Ακόμη και όταν λαμβάνεται υπόψη ο κίνδυνος, το Bitcoin ξεπερνά δραματικά τους ανταγωνιστές του. Για να γίνει αυτό, υπολογίζουμε την αναλογία Sharpe για το Bitcoin και τη συγκρίνουμε με την αναλογία Sharpe των ομοτίμων του. Ο λόγος Sharpe υπολογίζεται διαιρώντας τις αποδόσεις με την τυπική απόκλιση των αποδόσεων, ένα ευρέως αποδεκτό σημείο αναφοράς για τον κίνδυνο. Όσο μικρότερη είναι η τυπική απόκλιση και, επομένως, όσο χαμηλότερος είναι ο κίνδυνος, τόσο υψηλότερος είναι ο λόγος Sharpe ενός περιουσιακού στοιχείου.
Ένας εμπειρικός κανόνας με την αναλογία Sharpe είναι ότι οτιδήποτε πάνω από 1 θεωρείται καλό, οτιδήποτε πάνω από 2 θεωρείται πολύ καλό και οτιδήποτε πάνω από 3 είναι εξαιρετικό.
| Bitcoin | Χρυσός | Αποθέματα | |
| ΕΠΙΣΤΡΟΦΗ | 427% | 8% | 28% |
| Ετήσια μεταβλητότητα | 82% | 21% | 24% |
| Αναλογία Sharpe | 5.18 | 0.4 | 1.17 |
Όπως μπορούμε να δούμε, το Bitcoin απολάμβανε τόσο τεράστιες αποδόσεις όσο και υψηλή μεταβλητότητα. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι τελευταίοι 12 μήνες συνέπεσαν με τη μαζική οικονομική αναταραχή που προκλήθηκε από τον COVID και την ανταπόκριση των κυβερνήσεων για την εκτύπωση χρημάτων.
Ως Διευθύνων Σύμβουλος ή Οικονομικός Διευθυντής, έχετε καθήκον να μεγιστοποιήσετε τις αποδόσεις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο για τους μετόχους σας. Παρά το ασταθές έτος που οδήγησε σε μακροοικονομικές ανατροπές, το Bitcoin συνεχίζει να ξεπερνά τις επιδόσεις του σε σχέση με τον κίνδυνο.
Coinmama Business is Open For Business
Κάθε CEO στον πλανήτη κάνει την ίδια ερώτηση στον εαυτό του αφού παρακολουθεί την Tesla. Είναι τώρα η ώρα να διαθέσω μερικά από τα κεφάλαια της εταιρείας μου στο Bitcoin; Ως βετεράνοι του κλάδου που υπάρχουν για πάνω από τα δύο τρίτα ολόκληρης της ζωής του Bitcoin, η Coinmama είναι ο ιδανικός έμπιστος συνεργάτης για τον καινοτόμο Διευθύνοντα Σύμβουλο που θέλει να συνδέσει το ταμείο της εταιρείας τους με το μέλλον. Είμαστε περήφανοι που εγκαινιάζουμε το Coinmama Business, μια μοναδική υπηρεσία για εταιρικούς αγοραστές Bitcoin, ανεξάρτητα από το μέγεθος.
Η εταιρική μας προσφορά λευκών γαντιών περιλαμβάνει:
- Ο προσωπικός σας σύμβουλος Coinmama που σας συνοδεύει σε όλη τη φάση της διαδικασίας.
- Οι ειδικοί σε θέματα ασφάλειας σας καθοδηγούν στις βέλτιστες πρακτικές αποθήκευσης του Bitcoin σας και διατήρησης του ασφαλούς.
- Οδηγίες συμμόρφωσης που είναι προσαρμοσμένες στην εταιρεία σας.
- Στρατηγική συμβουλευτική για να βοηθήσει την εταιρεία σας να δημιουργήσει μια προσαρμοσμένη πολιτική συναλλαγών.
- Έκπτωση χρέωσης – Οι πελάτες της Coinmama Business πληρώνουν μόνο ένα τέλος 2,5% για ολόκληρη την υπηρεσία.
Καλή Φροντίδα της Επιμέλειας
Η σωστή φύλαξη είναι αναμφίβολα μία από τις προκλήσεις όσον αφορά το Bitcoin. Σε αντίθεση με τα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία, το Bitcoin πρέπει να αποθηκεύεται με ακριβή τρόπο για να θεωρείται ασφαλές.
Το Διαδίκτυο είναι γεμάτο με ιστορίες επίδοξων μεγιστάνων που έχασαν εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια σε Bitcoin επειδή δεν φρόντισαν σωστά την επιμέλεια. Είναι γνωστό ότι οι χαμένοι κωδικοί πρόσβασης, οι λανθασμένοι σκληροί δίσκοι, οι εισβολές ανταλλαγής και άλλες καταστροφές προκαλούν ζημιές κατά καιρούς. Η διασφάλιση του Bitcoin ενός ατόμου είναι ζωτικής σημασίας, και πολύ περισσότερο όταν διατηρείται για λογαριασμό μιας εταιρείας.
Όσον αφορά την φύλαξη Bitcoin, οι εταιρείες έχουν μερικές επιλογές στη διάθεσή τους. Ενώ η Microstrategy συνιστά στις εταιρείες να προσλαμβάνουν έναν εξειδικευμένο θεματοφύλακα για να αποθηκεύουν Bitcoin για λογαριασμό τους, αυτό μπορεί να μην είναι κατάλληλο για μικρότερες εταιρείες. Σε κάθε περίπτωση, οι εταιρείες πρέπει να γνωρίζουν τις κύριες μεθόδους αποθήκευσης, είτε αυτοεπιμέλεια είτε χρησιμοποιούν τις υπηρεσίες ειδικευμένου θεματοφύλακα.
- Τα «καυτά» πορτοφόλια διατηρούν τα κλειδιά Bitcoin στο διαδίκτυο, γεγονός που προσφέρει πιο άνετη ρευστότητα αλλά διατρέχει επίσης μεγαλύτερο κίνδυνο κλοπής.
- Τα «κρύα» πορτοφόλια διατηρούν τα κλειδιά Bitcoin εκτός σύνδεσης σε φυσικό χώρο αποθήκευσης, καθιστώντας τα απρόσιτα σε διαδικτυακή κλοπή, αλλά επιβραδύνοντας τον χρόνο πρόσβασης για συναλλαγές.
- Πορτοφόλια πολλαπλών υπογραφών (multi-sig)
Σύμφωνα με τη Microstrategy, οι εταιρείες θα πρέπει να «εξετάζουν πολλαπλούς λογαριασμούς θεματοφυλακής για διαφοροποίηση», που περιλαμβάνει ένα μείγμα και των τριών μεθόδων που αναφέρονται παραπάνω. Παρόλα αυτά, το βιβλίο παιχνιδιού τους συμβουλεύει τις εταιρείες «να μεγιστοποιήσουν τις αποθήκες σε ψυκτικές αποθήκες, που είναι η βέλτιστη προσέγγιση για τους επενδυτές «αγοράς/κρατήστε» (δηλαδή, όχι ενεργό έμπορο) και θα ήταν καλύτερη για τυχόν γνωστοποιήσεις κινδύνου».
Ως πελάτης της Coinmama Business VIP, μπορείτε να επωφεληθείτε από την ευρεία τεχνογνωσία μας κατά τη δημιουργία μιας στρατηγικής φύλαξης για το Bitcoin σας.
Βέλτιστες πρακτικές συμμόρφωσης
Όταν πρόκειται να αποφασίσετε πώς να επενδύσετε στο bitcoin ως εταιρεία, οι εταιρείες δεν έχουν δεκαετίες ρυθμιστικών προηγούμενων για να στηριχθούν. Για το λόγο αυτό, εναπόκειται στους πρωτοπόρους όπως η Microstrategy να βοηθήσουν τις ρυθμιστικές αρχές να αποφασίσουν για τους κανόνες του παιχνιδιού. Το έγγραφο «Bitcoin Trading Policy» της Microstrategy καθορίζει τον ρόλο των υπευθύνων συμμόρφωσης μιας εταιρείας στην αποτροπή των εργαζομένων και των δικτύων τους από το να συναλλάσσονται με οποιεσδήποτε σημαντικές μη δημόσιες πληροφορίες. Αναφέρεται επίσης εν συντομία στις λογιστικές προκλήσεις όσον αφορά το Bitcoin.
Ενώ το έγγραφο παρέχει μια χρήσιμη επισκόπηση του Bitcoin από την άποψη της συμμόρφωσης, οι εταιρείες που επενδύουν στο Bitcoin θα πρέπει να προσαρμόσουν τις λεπτομέρειες της πολιτικής συμμόρφωσης στην περίπτωσή τους. Ως πελάτης VIP της Coinmama Business, μπορείτε να αξιοποιήσετε την τεχνογνωσία μας σχετικά με τη συμμόρφωση κατά τη δημιουργία μιας πολιτικής συναλλαγών Bitcoin για την εταιρεία σας.
Το καλύτερο περιουσιακό στοιχείο του Υπουργείου Οικονομικών εκεί έξω
Ο Έλον Μασκ, ο Μάικλ Σέιλορ και ο Τζακ Ντόρσεϊ αντιλαμβάνονται όλοι ότι τα μετρητά είναι ένα πλεονέκτημα που πεθαίνει. Σε ένα περιβάλλον όπου τα μετρητά κερδίζουν μηδενικούς τόκους και η Federal Reserve εκτυπώνει συνεχώς περισσότερους, τα μετρητά καθίστανται κάπως υποχρέωση διακράτησης. Για αυτόν τον λόγο, αυτοί οι CEOs σπεύδουν να συσσωρεύσουν Bitcoin και να ξεφύγουν από τις καταστροφές του πληθωρισμού fiat. Το εταιρικό κύμα Bitcoin προχωρά. Οι Διευθύνοντες Σύμβουλοι μπορούν ακόμα να προλάβουν τις μάζες ξεκινώντας το ταξίδι τους στο Bitcoin σήμερα. Το τρένο Bitcoin φεύγει από τον σταθμό και οι CEO του Fortune 500 είναι ήδη στο πλοίο. Μην μείνετε πίσω, κατευθυνθείτε στο Coinmama Business και ξεκινήστε το ταξίδι σας στο Bitcoin τώρα!
Gold price data from BullionByPost
Stock price data from Yahoo Finance